受经济下行影响，贸易融资领域风险不断。无论是前几年“钢贸崩盘”，还是“青岛港事件”
，使得贸易融资一度成为风险的代名词
，银行因此不断收紧企业贸易融资授信，而授信的减少制约了贸易融资的发展
，部分正常运营的企业受到冲击
。

何为贸易融资

首先大发集团区分贸易融资和融资贸易两个不同概念
。贸易融资是先有真实的贸易，然后因贸易需求去找银行融资
，是商业银行提供的一类基础性服务
，指银行对进出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。贸易融资产品包括预付款融资、应收款融资
、存货融资三大类，常见的融资铜属于存货融资。而融资贸易是为融资而构建的贸易，贸易背景是虚假的
。

随着贸易融资日趋复杂化
，监管层面对贸易背景真实性审查不断趋严，并加大了对虚假贸易背景、无贸易背景的处罚力度。2014年11月，广东省明确禁止国有企业从事以融资为目的、无真实货物交易的虚开发票等虚假贸易业务，融资贸易不在本文讨论范围
。

企业在做内贸和进口融资贸易时，需要通过贸易向银行申请信用额度
。内销信用工具包括银承、国内信用证、应收账款质押（保理）、流贷等
；进口贸易融资工具一般包括进口信用证，进口押汇、海外代付、备用证（保函）

。这几年转口贸易业务变少，究其原因，一是外管局
、银行认为转口贸易的贸易背景被滥用，很多贸易背景是不真实的，因此缩紧或取消了转口贸易项下的银行授信；二是因近年来境内外套利空间消失，用于套利的转口贸易被挤出。

贸易融资为何存在

对于银行而言，贸易融资比一般贷款风险可控
，也能增加收入来源，调整收入结构。一般贷款只在贷前考察企业的各项经营指标
，当贷款发放给企业后，便难以监控资金使用情况
，可能面临道德风险
。而贸易融资基于企业真实的贸易背景，货权和应收账款的转让以及对企业物流
、资金流的监控能够有效降低银行所面临的风险。银行还可以通过提供信用担保、财务管理、避险保值等增值金融服务，来满足企业的个性化需求，因而贸易融资的资本回报率相对一般贷款更高。

对于企业而言，贸易融资审批流程相对简单，操作灵活，还能极大降低企业融资门槛。贸易所产生的现金流有效解决了中小企业因抵押品不足、财务指标不达标而无法融资的问题
，同时还能改善企业资金使用效率，降低企业运营成本。

有色企业贸易融资现状

目前，有色金属企业资金短缺
，经营举步维艰
。早在去年
，就有少数银行将钢铁、煤炭、有色金属冶炼等列入压缩退出行业范围
。同时
，各大银行财报显示

，采矿业、金属加工业贷款占比极低
。资金紧、贷款难已经成为我国有色金属行业的一大难题。

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